A presença da Ermida neste local relaciona-se com a nascente de água existente numa encosta suave a poente, ponto de passagem dos peregrinos pelos “Caminhos de Santiago”. A esta água foram atribuídas virtudes terapeutas, o que levou a fonte a ser considerada santa.
Não se conhecem com rigor as origens do presente culto aquático nem os motivos exatos que levaram a associá-la a Nossa Senhora da Graça, mas também tem-se por certo que já existia, com muita pujança nos inícios do século XVIII.
